招银国际:维持鸿腾精密“买入”评级 目标价升至7.42港元

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招银国际:维持鸿腾精密“买入”评级 目标价升至7.42港元

  招银国际发布研报称,该行维持鸿腾精密(06088)“买入”评级,大致维持盈利预测,目标价由7.33港元上调至7.42港元,基于相同的21倍2026年预测。鸿腾精密2025财年收入同比增长12%至50亿美元,大致符合预期,唯有纯利同比增长2%至1.56亿美元,较该行预测及市场共识低8%及12%,主要由于实际税率上升。

  在举行的业绩后非交易路演电话会议上,管理层重申对云端及数据中心业务势头的正面看法,该业务受惠于大规模人工智能伺服器升级及2026至2028年预测的新产品量产。管理层指引2026年云端及数据中心收入将同比增长70%,并上调2026至2028年云端收入占比指引。

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